home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 041789 / 04178900.044 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1995-02-24  |  5.3 KB  |  112 lines
  1. <text id=89TT1031>
  2. <title>
  3. Apr. 17, 1989: A Case Of Wright And Wrong
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Apr. 17, 1989  Alaska                                
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. NATION, Page 25
  13. A Case of Wright and Wrong
  14. </hdr><body>
  15. <p>Despite alleged wrongdoing, the Speaker is likely to survive
  16. </p>
  17. <p>    Ethics is all the rage in Washington these days, as Speaker
  18. of the House Jim Wright can testify. This week the House Ethics
  19. Committee will release a 450-page report summing up a ten-month
  20. investigation of Wright's alleged wrongdoing. A vocal minority
  21. of Republicans, led by G.O.P. whip Newt Gingrich, predict that
  22. the inquiry will result in Wright's censure, removal as Speaker
  23. or maybe even expulsion. But in the end he is likely to hang on
  24. to his job because this is an argument not about right and
  25. wrong but about the peculiar ethics rules of the House.
  26. </p>
  27. <p>    Those rules tolerate large swaths of gray and encourage
  28. euphemism. Bribes, graft and expenses-paid vacations are never
  29. talked about on Capitol Hill. Honorariums, campaign
  30. contributions and per diem travel reimbursements are. Cash
  31. gifts, even of $100,000, are not automatically illegal, as long
  32. as they are disclosed and the giver has no direct interest in
  33. legislation. Neither is free use of posh apartments and
  34. expensive cars.
  35. </p>
  36. <p>    The Wright investigation began last June when Republicans,
  37. stung by the improprieties of Mike Deaver and Ed Meese, set out
  38. to make sleaze a bipartisan issue. As the highest-ranking
  39. Democrat, Wright, whose slicked-back hair, caterpillar eyebrows
  40. and leering grin give him the look of a wheeler-dealer, was a
  41. good target. After revelations of an unusual deal in which a
  42. Texas publisher paid Wright 55% royalties -- three or four
  43. times the usual rate -- for a collection of the Speaker's
  44. speeches and anecdotes, Common Cause and 72 Republicans asked
  45. the House Ethics Committee to investigate.
  46. </p>
  47. <p>    The $1.5 million probe unearthed numerous allegations, many
  48. of which have been discarded. The committee found that Wright's
  49. heavy-handed intervention with federal officials on behalf of
  50. failing Texas savings and loan associations was no more than
  51. what other Texas Congressmen were doing. His intercession with
  52. Government officials and Egypt's Anwar Sadat to help a Texas
  53. oil-and-gas company was also found to be all in a day's work for
  54. the average member.
  55. </p>
  56. <p>    That leaves the committee to decide on two questions that
  57. are, at the least, embarrassing to the Speaker. One is whether
  58. Wright's financial dealings with Fort Worth developer George
  59. Mallick violated House rules. The other is whether Wright's
  60. sweetheart royalty deal was designed to get around
  61. congressional limits on outside income.
  62. </p>
  63. <p>    Mallick, who has known the Speaker for some 30 years, hired
  64. Wright's wife Betty in 1979 as an adviser. The job description
  65. was hazy, but the salary was $18,000 a year. Perks included a
  66. rent-free apartment and a Cadillac. In 1981, for the same
  67. salary and benefits, Betty Wright went to work for Mallightco,
  68. an investment company that the Wrights had formed with Mallick
  69. and his wife. Betty Wright also borrowed $75,000 from
  70. Mallightco. After she stopped working for the company in 1984,
  71. the Wrights paid $21.67 per diem for the apartment when they
  72. used it and then purchased it in 1988 for $58,500. Eventually
  73. they bought the Cadillac.
  74. </p>
  75. <p>    In 1985 Mallick co-signed $2.2 million loan for a real
  76. estate project developed by his two sons. In 1986, when Mallick
  77. feared the loan might be foreclosed, he organized a meeting in
  78. Fort Worth at which struggling thrift officials complained to
  79. Wright about overzealous federal regulation; he later gave the
  80. Speaker a report on their complaints. During this period Wright
  81. was deeply involved in efforts to draft legislation that would
  82. help ailing S & Ls and grant them more leniency from federal
  83. regulators.
  84. </p>
  85. <p>    Then there is Reflections of a Public Man, the most
  86. notorious non-best seller of 1984. Critics charge that the
  87. unusually high 55% royalty payments could have been used to
  88. thwart rules that would keep the Speaker from accepting more
  89. than $34,500 in speaking fees annually. At least three times,
  90. staff members -- once with the Speaker's knowledge -- asked the
  91. sponsors of Wright speeches not to pay an honorarium but buy an
  92. equivalent number of books instead. By so doing, the speaker
  93. could pocket the proceeds without breaching the limit.
  94. </p>
  95. <p>    Although Republicans once smelled blood, it now looks as if
  96. Wright will survive. Wright's financial ties to Mallick seem to
  97. have ended before he began his campaign on behalf of Texas
  98. thrifts. Wright has no investments in S & Ls. Besides, the
  99. highly partisan attacks by Wright's archenemy Newt Gingrich
  100. have aroused the Democrats' protective instincts. Democrats
  101. with ambition to succeed Wright, like Dan Rostenkowski and John
  102. Dingell, have not deserted him, nor has Majority Leader Tom
  103. Foley, probably the only Democrat popular enough to win his
  104. spot. No matter how unseemly Wright's dealings may appear to
  105. ordinary citizens, they are probably not unseemly enough to
  106. violate the shabby standards that apply on Capitol Hill.
  107. </p>
  108.  
  109. </body></article>
  110. </text>
  111.  
  112.